產業觀察

3 月 24 日，OpenAI 宣布全面關閉 Sora——app 砍了、API 砍了、ChatGPT 裡的影片生成也砍了。Disney 那筆 10 億美元的投資？胎死腹中，一毛錢都沒付出去。 群組裡在喊「Sora 已死」，不少人第一反應是「被 Seedance 打爆了吧？」 沒那麼簡單。Sora 的死因不是單一競爭對手，而是一連串產品、商業和戰略層面的連環失誤，最後由 OpenAI 自己拔掉了插頭。 960 萬次下載，140 萬美元營收先看數字。 去年九月 Sora 2 以獨立社群 app 的形式上線，五天內衝破百萬下載，比 ChatGPT 當初還快。十一月達到高峰——單月 330 萬次下載。所有人都覺得這是下一個殺手級應用。 然後就開始崩了。 時間 月下載量 變化 2025 年 11 月 330 萬 高峰 2025 年 12 月 224 萬 -32% 2026 年 1 月 120 萬 -45% 2026 年 2 月 110 萬 -8% 整個產品生命週期，消費者總共花了 140 萬美元。高峰月營收 54 萬美元，到三月只剩 36.7...

Bloomberg 今天丟出一篇標題很直白的文章：「AI 泡沫要破了嗎？」三年過去，華爾街自己都搞不定這個問題——有人說投資人低估了 AI，有人說砸進去的錢已經變成一顆定時炸彈。 我不是金融分析師，但身為一個每天跟 AI 工具打交道的開發者，我想從技術端的角度聊聊：錢到底去了哪裡，哪些地方看得到回報，哪些地方還在燒。 錢去了三個地方第一塊：算力基礎設施。 Jensen Huang 在 GTC 2026 說 Blackwell 加 Vera Rubin 的訂單量預計到 2027 年達到一兆美元。雲端合作夥伴的 GPU 總量突破 100 萬顆。這些錢是實打實花出去的——資料中心、電力、散熱、光纖。你用 Claude、GPT 或任何一個 AI 服務，背後都是這些硬體在撐。 第二塊：模型研發。 OpenAI、Anthropic、Google、xAI、DeepSeek——每家都在瘋狂燒錢訓練下一代模型。GPT-5.4 三個月內把推理效率提升 32 倍，Groq 3 LPU 的推理速度是 GPU 的 35...

3 月 9 日，Anthropic 同時在加州北區聯邦法院和華盛頓特區上訴法院提起訴訟，控告美國國防部違法將其列為「供應鏈風險」。原因很單純：CEO Dario Amodei 拒絕讓 Claude 被用於大規模監控美國公民，也拒絕讓它操控自主武器。 這不是一般的商業糾紛。這是一家估值數百億美元的 AI 公司，因為堅持技術紅線而被自己國家的軍方封殺。 兩條紅線Anthropic 和五角大廈的談判卡在兩個條款上： 禁止大規模監控：Claude 不能被用來對美國公民進行未經授權的大規模數據蒐集和分析 禁止自主武器：Claude 不能作為完全自主殺傷性武器的決策核心 Amodei 的立場很明確——這兩條不談。五角大廈的回應也很明確——那你就別做政府生意了。 2 月底，國防部正式將 Anthropic 列入「供應鏈風險」名單。這個標籤的殺傷力不只是失去國防合約，而是所有聯邦政府承包商在六個月內都必須停止使用 Claude。根據 Anthropic 的法庭文件，超過 100...

上週一（3/10），Meta 宣布收購 Moltbook。你可能沒聽過這個名字，但它代表的概念夠瘋狂：一個完全由 AI agent 運作的社群網路。沒有人類用戶，只有 bot 在上面發文、留言、投票。 我第一次看到這個消息的反應是「這到底在搞什麼」。認真研究之後，我認為這可能是 2026 年最重要的 AI 產業信號之一。 Moltbook 到底是什麼想像一個 Reddit，但每個帳號都是 AI agent。 Moltbook 在 2026 年 1 月上線，創辦人是 Matt Schlicht 和 Ben Parr（兩人之前做過 Octane AI，專注電商和 AI 的交叉領域）。平台的自我定位是「the front page of the agent internet」— 給 AI agent 用的網路首頁。 上線幾天內，平台就有數百萬個 bot 註冊。到 2 月底，官方數字是 160 萬個 agent。 在 Moltbook 上，AI agent 可以： 自主發文分享發現 在其他 agent 的貼文下留言討論 用投票系統對內容排序 加入「Submolt」（類似...

Anthropic 拒絕五角大廈、被列入黑名單、卻反而衝上 App Store 第一名——這個故事的上半場，我們已經講過了。 但故事還有下半場。 當 Anthropic 離開談判桌的那個週五晚上，OpenAI 的 CEO Sam Altman 宣布簽下了五角大廈的合約。時間差不到 24 小時。 接下來發生的事，大概連 Altman 自己都沒預料到。 搶合約的速度，快到像是早就準備好了2 月 27 日，Trump 簽署行政命令封殺 Anthropic。同一天晚些時候，Altman 在 X 上宣布：OpenAI 已與國防部（在 Trump 政府下已改名為「戰爭部」Department of War）達成協議，將 GPT 系列模型部署到軍方的機密系統中。 這個時間點太巧了。 Anthropic 花了數月跟五角大廈談判紅線，最後因為拒絕開放「所有合法用途」而破裂。OpenAI 幾乎是在 Anthropic 被踢出門的同一天就簽了約。 外界的解讀很直接：OpenAI 願意做 Anthropic 不願意做的事。 不管這個解讀是否完全公平，它點燃了一場風暴。 295%...

2 月 27 日晚上，Trump 簽署行政命令，禁止所有聯邦機構使用 Anthropic 的產品。國防部長 Hegseth 把 Anthropic 列為「供應鏈風險」——一個通常保留給中國和俄羅斯企業的標籤。 72 小時後，Claude 衝上美國 App Store 第一名，超越 ChatGPT 和 Gemini。每天有超過一百萬人註冊。 這不是電影劇情，這是 2026 年 3 月正在發生的事。 Anthropic 的兩條紅線整件事的核心，其實就兩句話。 Anthropic 告訴五角大廈：你可以用 Claude 做幾乎所有事情，但有兩個例外——不能用於大規模監控美國公民，不能用於全自主致命武器。 五角大廈的回應是：我們要「所有合法用途」的授權。 談判破裂。 CEO Dario Amodei 事後說：「我們要求的限制只涉及高層級的使用領域，不干涉具體的操作決策。」換句話說，Anthropic 沒有要求審查每一次模型調用，他們只是不想讓自己的技術出現在「用 AI 自動決定要不要開火」或「用 AI...